1. 藍(lán)黛傳動(dòng)收購臺(tái)冠科技90%股份布局觸控顯示模組業(yè)務(wù)

藍(lán)黛傳動(dòng)擬7.15億元收購臺(tái)冠科技9成股權(quán) 布局觸控顯示模組業(yè)務(wù)。藍(lán)黛傳動(dòng)（002765）收購深圳市臺(tái)冠科技有限公司（下稱：臺(tái)冠科技）89.6765%股權(quán)的預(yù)案正式落地。這意味著，以乘用車變速器總成及零部件等為主營的藍(lán)黛傳動(dòng)，擬進(jìn)一步布局觸控顯示模組業(yè)務(wù)。

擬7.15億元收購臺(tái)冠科技89.67%股權(quán)

根據(jù)藍(lán)黛傳動(dòng)披露的預(yù)案，該公司擬向晟方投資、中遠(yuǎn)智投、潘尚鋒、駱賽枝、陳海君、趙仁銅、吳欽益、元橙投資等33名交易對方，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買臺(tái)冠科技89.6765%的股權(quán)。其中，藍(lán)黛傳動(dòng)擬向交易對方合計(jì)支付股份對價(jià)4.34億元，現(xiàn)金對價(jià)2.81億元，合計(jì)作價(jià)7.15億元。

同時(shí)，藍(lán)黛傳動(dòng)擬向不超過10名（含10名）特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)、支付交易費(fèi)用及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，以及補(bǔ)充臺(tái)冠科技流動(dòng)資金，募集配套資金不超過4億元。

預(yù)案顯示，臺(tái)冠科技以觸摸屏及觸控顯示一體化相關(guān)產(chǎn)品為主營，產(chǎn)品主要應(yīng)用于平板電腦、筆記本電腦、工控終端、車載電子、物聯(lián)網(wǎng)智能設(shè)備等；而藍(lán)黛傳動(dòng)主要從事乘用車變速器總成、乘用車變速器齒輪及殼體等零部件、汽車發(fā)動(dòng)機(jī)缸體及摩托車主副軸組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

藍(lán)黛傳動(dòng)表示，標(biāo)的公司臺(tái)冠科技在觸摸屏及觸控顯示領(lǐng)域積累了一定的規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢，觸摸屏產(chǎn)品可運(yùn)用于車載智控顯示設(shè)備，而公司收購臺(tái)冠科技，有利于拓展觸控顯示業(yè)務(wù)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，服務(wù)于汽車裝備升級和汽車消費(fèi)電子市場。

預(yù)案指出，汽車產(chǎn)品逐漸朝操作智能化和功能多樣化方向轉(zhuǎn)型，2017年中國智能車載設(shè)備市場規(guī)模增長67.70%，達(dá)265億元，其中，觸控顯示屏在車載應(yīng)用的滲透率提高，大尺寸觸摸屏已逐漸成為高端車型的標(biāo)配，并有向中低端車型傳導(dǎo)的趨勢。據(jù)DHP預(yù)測，2018年全球車載電容屏出貨量約6000萬片，相比2014年增長約45%。

數(shù)據(jù)顯示，在2016年度、2017年度及2018年1-8月，臺(tái)冠科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.93億元、3.67億元、3.66億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1151.73萬元、3462.35萬元、5348.26萬元。

另外，晟方投資、中遠(yuǎn)智投、潘尚鋒等11位交易對方承諾，臺(tái)冠科技2018年度、2019年度、2020年度和2021年度實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于7000萬元、8000萬元、9000萬元和1億元。另有合計(jì)持股比例為18.9926%的交易對方，因?yàn)閷儆谪?cái)務(wù)投資者、未參與臺(tái)冠科技生產(chǎn)經(jīng)營管理等原因，未參與業(yè)績承諾。

再度籌劃 已設(shè)子公司布局觸控顯示模組業(yè)務(wù)

需說明的是，在此次預(yù)案披露之前，藍(lán)黛傳動(dòng)已經(jīng)持有臺(tái)冠科技10%的股權(quán)，若此次交易完成，藍(lán)黛傳動(dòng)對臺(tái)冠科技的持股比例將變?yōu)?9.6765%。

回溯歷史資料，藍(lán)黛傳動(dòng)于今年3月披露正在籌劃重大資產(chǎn)重組，但在今年5月，藍(lán)黛傳動(dòng)宣布終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，具體原因在于，經(jīng)藍(lán)黛傳動(dòng)與交易對方反復(fù)磋商及溝通后，公司認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的有關(guān)條件不成熟，未能就本次交易的核心條款達(dá)成一致意見，難以在較短時(shí)間內(nèi)形成具體可行的方案以繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組。彼時(shí)，藍(lán)黛傳動(dòng)已經(jīng)透露，擬收購標(biāo)的為深圳市臺(tái)冠科技股份有限公司（于今年4月更名為深圳市臺(tái)冠科技有限公司）。

雖然宣布了終止該重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，但藍(lán)黛傳動(dòng)仍決定布局觸控顯示模組業(yè)務(wù)。不久，藍(lán)黛傳動(dòng)以自有資金向臺(tái)冠科技增資3847.5萬元，借此取得臺(tái)冠科技5%股權(quán)；同時(shí)，藍(lán)黛傳動(dòng)以3847.5萬元收購臺(tái)冠科技股東周桂鳳、黃昌狄、魏平合計(jì)持有的臺(tái)冠科技5%股權(quán)。由此，藍(lán)黛傳動(dòng)取得了臺(tái)冠科技合計(jì)10%的股權(quán)。

值得一提的是，在今年6月25日，藍(lán)黛傳動(dòng)成立了子公司重慶黛信科技有限公司（下稱：黛信科技）。工商資料顯示，黛信科技的經(jīng)營范圍包括汽車用電子產(chǎn)品及組件、電子元器件及組件、光學(xué)鏡片、玻璃制品；軟硬件產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)及技術(shù)咨詢；系統(tǒng)集成；從事貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

7月25日，藍(lán)黛傳動(dòng)及黛信科技與璧山高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署了《工業(yè)項(xiàng)目投資合同》，各方就黛信科技擬在重慶市璧山區(qū)投資建設(shè)觸控顯示一體化模組生產(chǎn)基地項(xiàng)目相關(guān)事項(xiàng)達(dá)成合作共識(shí)。根據(jù)合同內(nèi)容，黛信科技擬投資的觸控顯示一體化模組生產(chǎn)基地項(xiàng)目，擬建設(shè)15條顯示模組生產(chǎn)線及5條觸控顯示一體化模組生產(chǎn)線。

在8月份，藍(lán)黛傳動(dòng)董事會(huì)審議通過了相關(guān)議案，同意公司及外部投資者潘尚鋒、殷文俊、劉健及孫剛對公司全資子公司黛信科技進(jìn)行增資，黛信科技注冊資本從1000萬元增至1億元，其中藍(lán)黛傳動(dòng)持股比例調(diào)整為51%。需說明的是，對黛信科技進(jìn)行增資的外部投資者中，持股35%的潘尚鋒，先后擔(dān)任了臺(tái)冠科技的董事長、總經(jīng)理，是前述交易預(yù)案的交易方之一。

由此可見，此次收購臺(tái)冠科技89.6765%股權(quán)預(yù)案的出臺(tái)，意味著藍(lán)黛傳動(dòng)已經(jīng)與交易各方達(dá)成了一致，解決了前次影響交易的因素。

同時(shí)，該預(yù)案也顯示了藍(lán)黛傳動(dòng)擬進(jìn)一步布局觸控顯示模組業(yè)務(wù)的規(guī)劃。藍(lán)黛傳動(dòng)在預(yù)案中表示，公司將順應(yīng)乘用車智能化發(fā)展方向，走軟硬件一體化的發(fā)展道路。

預(yù)案還顯示，本次交易前，藍(lán)黛傳動(dòng)的控股股東為朱堂福，實(shí)際控制人為朱堂福、熊敏夫婦及其子朱俊翰，三人直接或間接擁有上市公司59.72%的股份，合計(jì)控制上市公司 59.25%股份的表決權(quán)。本次交易后，在不考慮配套融資的情況下，朱堂福、熊敏及朱俊翰仍控制藍(lán)黛傳動(dòng)51.84%股份的表決權(quán)，上市公司實(shí)際控制人未發(fā)生變更。

2. 發(fā)兆易創(chuàng)新行股份及支付現(xiàn)金收購思立微事項(xiàng)獲得通過

17億元收購案獲批！兆易創(chuàng)新即將收購思立微。兆易創(chuàng)新發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)于2018年10月31日召開的2018年第53次并購重組委工作會(huì)議審核，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)事項(xiàng)獲得通過。

這意味著歷經(jīng)10個(gè)月，兆易創(chuàng)新即將以17億元拿下思立微100%股權(quán)。

2018年1月31日，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告，擬以89.95元/股發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)17億元收購上海思立微電子科技有限公司100%股權(quán)，其中股份支付對價(jià)為14.45億元，現(xiàn)金支付對價(jià)為2.55億元。

同時(shí)，兆易創(chuàng)新擬采取詢價(jià)方式定增配套募資不超10.75億元，用于支付本次交易現(xiàn)金對價(jià)、14nm工藝嵌入式異構(gòu)AI推理信號處理器芯片研發(fā)項(xiàng)目、30MHz主動(dòng)式超聲波CMEMS工藝及換能傳感器研發(fā)項(xiàng)目、智能化人機(jī)交互研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及支付本次交易相關(guān)的中介費(fèi)用。

10月16日，兆易創(chuàng)新將募集資金金額從前次合計(jì)10.75億元調(diào)減至9.78億元。

標(biāo)的公司思立微成立于2011年，主營業(yè)務(wù)為智能移動(dòng)終端傳感器SoC芯片和解決方案的研發(fā)與銷售，提供包括電容觸控芯片、指紋識(shí)別芯片、新興傳感及系統(tǒng)算法在內(nèi)的人機(jī)交互全套解決方案，是國內(nèi)市場領(lǐng)先的電容觸控芯片和指紋識(shí)別芯片供應(yīng)商。

數(shù)據(jù)顯示，2017年思立微指紋識(shí)別芯片出貨量為全球指紋識(shí)別芯片市場第三位（蘋果系列產(chǎn)品除外），電容觸控芯片出貨量為全球電容觸控芯片市場第四位。

兆易創(chuàng)新表示，本次交易系公司對集成電路產(chǎn)業(yè)同行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)并購，旨在整合境內(nèi)優(yōu)質(zhì)的芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域資產(chǎn)，獲取智能人機(jī)交互領(lǐng)域的核心技術(shù)，拓展并豐富公司產(chǎn)品線，在整體上形成完整系統(tǒng)解決方案，并有助于強(qiáng)化公司行業(yè)地位，做大做強(qiáng)我國集成電路產(chǎn)業(yè)。

這次交易前，兆易創(chuàng)新主營產(chǎn)品以NOR FLASH等非易失性存儲(chǔ)芯片和微控制器MCU芯片為主。

收購成功后，兆易創(chuàng)新將與思立微在現(xiàn)有的供應(yīng)鏈、客戶資源和銷售渠道上形成積極的互補(bǔ)關(guān)系，一定程度上補(bǔ)足公司在傳感器、信號處理、算法和人機(jī)交互方面的研發(fā)技術(shù)，提升相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的產(chǎn)品化能力。

雖然這起收購案因高溢價(jià)等問題曾引起上交所關(guān)注下發(fā)問詢函，且思立微目前仍身負(fù)專利訴訟案，但隨著該收購事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)審議通過，表明該案件最大的攔路虎已解決，接下來兆易創(chuàng)新將進(jìn)一步推進(jìn)交易落地。

交易完成后，思立微即將成為其全資子公司，思立微旗下的智能移動(dòng)終端傳感器SoC芯片業(yè)務(wù)將整體注入兆易創(chuàng)新。